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「股指期货怎么套期保值」股指期货套期保值的

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股指期货怎么套期保值:股指期货套期保值的原理是什么?

股指期货之所以具有套期保值的功能,是因为在一般情况下,股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响,从而它们的变动方向是一致的。
因此,投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓,则在市场价格发生变化时,他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡,从而实现保值的目的。

股指期货怎么套期保值:股指期货怎样进行套期保值

股票指数期货可以用来降低或消除系统性风险。股指期货的套期保值又可分为卖期保值和买期保值。卖期保值是股票持有者(如投资者、承销商、基金经理等),为避免股价下跌而在期货市场卖出所进行的保值;买期保值是指准备持有股票的个人或机构(如打算通过认股及兼并另一家企业的公司等),为避免股份上升而在期货市场买进所进行的保值。利用股指期货进行保值的 步骤如下: 第一,计算出持有股票的市值总和。 第二,以到期月份的期货价格为依据算出进行套期保值所需的合约个数。 第三,在到期日同时实行平仓,并进行结算,实现套期保值。 利用股指期货进行投机交易的方法如下:跟随趋势交易的原则。 趋势交易的风险来自于投资者所建立的头寸方向,与实际价格演泽方向相反而产生的亏损,这种亏损可以不断扩大,所以趋势交易有几条必须坚守的原则: 1)顺应趋势交易,在涨势中做买单,在跌势中做卖单,振荡市作区间交易或离场观望。 2)严格设置止损,一般以资金量浮亏5%或关键技术位作为止损界限。止损是投机市场的生存基础。 3)控制好开仓头寸,一般以资金量30%作为基本开仓量。这样有足够的资金缓冲反向行情并采取应对措施。

股指期货怎么套期保值:股指期货套期保值的原理是什么?

股指期货套期保值和其他期货套期保值一样,其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势,通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。由于股指期货的套利操作,股指期货的价格和股票现货(股票指数)之间的走势是基本一致的,如果两者步调不一致到足够程度,就会引发套利盘入场,那么如果保值者持有一篮子股票现货,他认为目前股票市场可能会出现下跌,但如果直接卖出股票,他的成本会很高,于是他可以在股指期货市场建立空头,在股票市场出现下跌的时候,股指期货可以获利,以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。 另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场,但他觉得目前的股票市场很有吸引力,要等上几个月的话,可能会错失建仓良机,于是他可以在股指期货上先建立多头头寸,等到未来资金到位后,股票市场确实上涨了,建仓成本提高了,但股指期货平仓获得的的盈利可以弥补现货成本的提高,于是该投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。

股指期货怎么套期保值:怎样利用股指期货进行套期保值?

空头套期保值(卖出套保)空头套期保值是指通过卖出股票指数期货合约从而达到保值目的。这是针对股市看跌的一种保值措施,它是通过期货合约的收益弥补股市下跌而造成持有股票的损失,它是为现货市场中正持有的股票进行保值的一种手段。 例:某投资者持有某公司股票10000股,每股价格为20元,此时股市指数为2000点。该投资者认为,在未来2个月股票市场行情看跌,股指期货也会下跌,投资者所持有的股票也会随之下跌,但他又不愿意卖出手中的股票(或者是由于交易清淡卖不出去)。为了规避这种可能的损失,该投资者便在股指期货的2000点卖出2手股指期货合约(每手保证金仍为10000元,每点值100元)。两个月后,股市大盘指数跌至1800点,期货指数也跌至1800点,投资者所持有的股票已跌至每股16元。该投资者在股票现货市场的利润缩水了,而同期股指期货也跌至1800点,该投资者便买进两手股指期货合约平仓。这样,该投资者在期货合约上的盈利正好可以弥补同期在股票现货市场上的损失。 该投资者的整个操作过程计算如下(为计算方便,仍不计算各项税费) A.下跌前的操作(股票大盘2000点,股票价格每股20元,期指价格2000点,每点值100元) 此时股票市值:10000股×20元/股=200000元 卖出2手股指期货合约(开仓)成本:10000元/手×2手=20000元 B.下跌后的操作 此时股票市值10000股×16元/股=160000元 下跌前股票市值200000元-下跌后股票市值160000元=40000元,即投资者在股票现货上损失40000元。 买进2手股票期货合约(平仓)盈利:(2000点-1800点)×100元/点×2手=40000元。 这样该投资者虽然在股票现货市场上损失了40000元,但在股指期货市场的交易中得到了全部弥补,锁定了利润,达到了保值的目的。 股票指数期货的套期保值功能是很实用的,即使投资者对股市大盘很不了解,做多做空无从选择,但仅从保值的目的讲,无论是在指数期货上做多还是做空,都可以弥补股市波动给投资者带来的系统性风险。当股市走势与投资者所预料的趋势相反时,投资者在期货市场上会遭受损失,但在股票现货市场又可以获利。这样可以达到保值的目的。当然,实践中投资者不可能做到前述示例中那样绝对分毫不差的完全保值,但只要依照上述思路操作,即使有损失,也是很少的,同样会达到大幅度地减小风险的目的。

股指期货怎么套期保值:如何利用股指期货套期保值

空头套期保值(卖出套保)空头套期保值是指通过卖出股票指数期货合约从而达到保值目的。这是针对股市看跌的一种保值措施,它是通过期货合约的收益弥补股市下跌而造成持有股票的损失,它是为现货市场中正持有的股票进行保值的一种手段。 例:某投资者持有某公司股票10000股,每股价格为20元,此时股市指数为2000点。该投资者认为,在未来2个月股票市场行情看跌,股指期货也会下跌,投资者所持有的股票也会随之下跌,但他又不愿意卖出手中的股票(或者是由于交易清淡卖不出去)。为了规避这种可能的损失,该投资者便在股指期货的2000点卖出2手股指期货合约(每手保证金仍为10000元,每点值100元)。两个月后,股市大盘指数跌至1800点,期货指数也跌至1800点,投资者所持有的股票已跌至每股16元。该投资者在股票现货市场的利润缩水了,而同期股指期货也跌至1800点,该投资者便买进两手股指期货合约平仓。这样,该投资者在期货合约上的盈利正好可以弥补同期在股票现货市场上的损失。 该投资者的整个操作过程计算如下(为计算方便,仍不计算各项税费) A、下跌前的操作(股票大盘2000点,股票价格每股20元,期指价格2000点,每点值100元) 此时股票市值:10000股×20元/股=200000元 卖出2手股指期货合约(开仓)成本:10000元/手×2手=20000元 B、下跌后的操作 此时股票市值10000股×16元/股=160000元 下跌前股票市值200000元-下跌后股票市值160000元=40000元,即投资者在股票现货上损失40000元。 买进2手股票期货合约(平仓)盈利:(2000点-1800点)×100元/点×2手=40000元。 这样该投资者虽然在股票现货市场上损失了40000元,但在股指期货市场的交易中得到了全部弥补,锁定了利润,达到了保值的目的。 股票指数期货的套期保值功能是很实用的,即使投资者对股市大盘很不了解,做多做空无从选择,但仅从保值的目的讲,无论是在指数期货上做多还是做空,都可以弥补股市波动给投资者带来的系统性风险。当股市走势与投资者所预料的趋势相反时,投资者在期货市场上会遭受损失,但在股票现货市场又可以获利。这样可以达到保值的目的。当然,实践中投资者不可能做到前述示例中那样绝对分毫不差的完全保值,但只要依照上述思路操作,即使有损失,也是很少的,同样会达到大幅度地减小风险的目的。 来源:易阔每日财经

股指期货怎么套期保值:股指期货中套期保值指的是什么意思

 套期保值是规避股市价格风险是股指期货市场的基本功能之一。下面介绍一下它的定义和套期保值的类型。 一、套期保值的定义 广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易,预期全部或部分对冲其所面临的价格风险的方式。在该定义中,套期保值交易选取的工具是比较广的,主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具,以及其他可能的非衍生工具。利用股指期货进行套期保值,是指投资者通过持有与其股票市场头寸相反的股指期货合约,或将股指期货合约作为其股票市场未来要进行的交易的替代物,以期对冲价格风险的方式。投资者通过股指期货套期保值,可以实现其股票价值的保值,或者锁定未来购买股票的成本。 二、股指期货套期保值种类 股指期货套期保值的目的是回避价格波动风险,而价格的变化无非是下跌和上涨两种情形。与之对应,套期保值分为两种:一种是用来回避股票价格下跌的风险,称为卖出套期保值;另一种是用来回避未来股票价格上涨的风险,称为买入套期保值。 卖出套期保值是指套期保值者通过在股指期货市场建立空头头寸,对冲其目前持有的或者未来将卖出股票的价格下跌风险。卖出套期保值的操作主要适用于以下情形:一是持有股票的投资者,担心市场价格会下跌,其持有股票的市场价值有可能下降;二是已经按固定价格买入未来交收股票的投资者,担心未来市场价格下跌。 买入套期保值是指套期保值者通过在股指期货市场建立多头头寸,对冲其未来将买入的股票的价格上涨风险。买入套期保值的操作,主要适用于以下情形:第一,预计在未来要购买股票,购买价格尚未确定,担心市场价格上涨,使其购入成本提高;第二,持有融券头寸,担心其未来价格上涨,使其还券成本上升。

股指期货怎么套期保值:股指期货套期保值一般应遵循什么原则?

股指期货套期保值,本质上也是一种交易手法 兄弟你在这公众场合提问,希望问到干货,玄之又玄 最可能的情况,就是知者不言,言者不知

股指期货怎么套期保值:股指期货为什么要套期保值

套期保值只是期货投资策略的一种类型,期货投资策略包括投机,套利和套期保值。套期保值的目的是为了规避风险。而股指期货进行套期保值很多时候是一种资产配置需要,当然也具有锁定收益对冲风险的作用。

股指期货怎么套期保值:股指期货中。什么叫套期保值面临的风险

股指期货中,基差风险叫套期保值面临的风险。套期保值的风险最大风险是基差风险。 基差是指现货价格与期货价格之间的价差。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的,但幅度并非一致,即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场,是为了避免现货市场价格变动较大的风险,而接受基差变动这一相对较小的风险。

股指期货怎么套期保值:沪深300股指期货怎样套期保值的

答: 若是以收益最大化为目标,预计股市上涨,为了控制交易成本而先买入股指期货,锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时,再将期货头寸平仓交易。预测股市下跌,为了防止股票组合下跌风险,在期货市场上卖出股指期货。 若目标是风险最小化,主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。

股指期货怎么套期保值:股指期货的套期保值

在股票投资中,投资者进行套期保值,是为了保证现有股票投资组合或将要进行的投资组合不受市场波动的影响。换句话说,就是锁定已经实现的股票投资收益,或将要买入的股票购买成本。

为什么要进行套期保值?

弄清楚为什么要进行套期保值,首先要从股票投资的风险说起。在股票投资中,投资者面对的种种风险可以归纳为两类:一是系统性风险,指影响所有股票价格变动的风险,如利率的调整;二是非系统性风险,指影响单只股票价格波动的风险,如上市公司经营利润的增减等。在股票投资管理中,投资者可以通过分散化投资来降低股票组合的非系统性风险,但是依然无法规避系统性风险带来的影响。从国外经验来看,为有效管理股市系统性风险,投资者可以通过在股指期货市场上进行套期保值交易。

股指期货之所以能化解股票投资中的系统性风险,或者说套期保值的原理主要在于两个方面:一是期货指数与现货标的指数在价格运动趋势上具有一致性,而且在交割时,期货指数强制收敛于标的指数;二是在套期保值交易中期货指数交易和现货股票组合交易的方向是相反的,两者盈亏可以相抵,即一方头寸获利对应着另一方头寸亏损。因此可以用期货交易的盈亏对冲掉股票组合的盈亏,从而使股票组合的实际价值维持在保值初期的水平。

涨跌都是风险——买入套期保值与卖出套期保值

股指期货套期保值可以划分为买入套期保值和卖出套期保值两种基本形式。

买入套期保值是指投资者要在未来某个时间买入一个股票组合,为防止在实际购进时价格上涨,而在期货市场上先用少量流动资金买入与股票组合价值相当的股指期货合约,以锁定股票购买成本的保值交易方式。如果到真正买入股票时,股市价格上涨,买入将会比期初支付更多成本,但是在期货市场上的交易会获得盈利,从而对冲掉多支付的购买成本,使现货组合的实际购买成本锁定在期初价格水平;相反如果到执行买入操作时,股市价格下跌,现货交易支付的价格会比期初价格低,但在期货交易上出现亏损,从而抵消股市价格下跌给现货交易带来的潜在收益,使实际购买成本仍处于期初的水平。

卖出套期保值是指投资者将要在未来某个时间卖出股票组合,为避免在实际卖出时价格下跌,而在期货市场上卖出与股票组合价值相当的股指期货合约,以锁定股票收益的保值交易方式。如果到执行卖出股票操作时,股市价格下跌,现货交易的收入将减少,但在股指期货的交易上有盈利,从而弥补现货交易收入,使现货交易的实际收入保持在期初价格水平;相反,如果到执行卖出操作时,股市价格上涨,股票组合的卖出收入将增加,但期货交易会产生亏损,从而抵消掉现货上增加的收益,使现货组合的实际出售收入仍处于期初的水平。

股指期货怎么套期保值:如果不考虑初始净投资额为0,套期保值是不是一定会赚钱?比如买入股票卖出期货,或者卖出股票买入期货?

套期保值主要是规避风险的工具,但是用套期保值一定会赚钱也是不可能的。

套利有多种方式,跨期套利、跨市套利、蝶式套利、跨品种套利,套利可以大大降低风险,让盈利更稳定,但是各种套利也是有各自的弊端的。

目前股票和期货要套利,并没有个股对应的期货,最接近产品的只是股指!但是个股和指数并不一定呈现很强的正相关性。

股指期货怎么套期保值:用期货套期保值和干脆不买有什么区别?

套期保值,就是为了锁定收益。

举个例子,先不说股票,说大米。
假设今天大米5元一斤,今天大米3个月期货的价格是6元一斤。 那我们可以现在做多一斤大米,做空一斤大米期货,等三个月后交割期到用这一斤大米交割。小赚1元减掉仓储费。
假设今天大米5元一斤,今天大米3个月期货的价格是4元一斤。 那我们可以现在去借一斤大米卖掉,做多一斤大米期货,等三个月后交割期到用期货的这一斤大米还借的那个大米。小赚1元减掉借大米的利息。
而这三个月中,不管大米现货和期货价格如何波动,都和我们没关系了。 因为一开始收益就锁定了。

正常情况下,有资格做套保的,不管是大宗商品还是有价证券,都是大量持有现货或者需要大量用到这些资产的主。小投机客不允许做套保的。

虽然股票是一个比较抽象的概念,一个近似虚拟的事物。大米市场如此,外汇市场如此,股票市场自然也是如此。

用时间换收益罢了。

理论上,很多金融模型对套保收益率计算的结果都接近无风险利率,也就是银行存款利息。也就是资金的时间价值。

实际市场是瞬息万变,某些信息引起的剧烈波动会带来短时间内的套保的超高收益,这也是对冲基金们存在的价值。

股指期货头寸如何剖析股指期货的概念咋阐释

股指期货属于一个十分重要的定义,股民在炒股的过程中会频繁接触到股指期货。下面为你讲述一下股指期货头寸如何剖析以及股指期货的基差咋阐释,如果想要了解更多股指期货方面的知识,敬请关注QMACD量化分析社区和学习《乔博士:MACD指标详解》,下面让我们了解一下股指期货方面的知识吧!

股指期货头寸如何剖析?

头寸亦称“头衬”,意即款项。旧时中国商业、银钱业惯用语。股指期货术语知多少?银行、钱庄和企业为了保证收支平衡,每日要对可以收进或需要支出的款项进行预测估算,看能否平衡。股指期货术语知多少?这种预算活动称为“轧头寸”。股指期货术语知多少?如预计当日全部收入大于支出,即为“多头寸”,亦称“多单”;股指期货术语知多少?如需支付的款项大于收入款项,即为“缺头寸”,亦称“缺单”。股指期货术语知多少?头寸经轧算后有“多头寸”,可把收大于支的余额出借;如“缺寸头”,则应设法拆进或借入款项(俗称“调头寸”),以资轧平。更多股指期货方面的知识,建议你学习一下QR相对强弱和《乔博士:MACD指标详解》,对于操盘技巧帮助很大!

股指期货的概念咋阐释?

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。股指期货术语知多少?它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格,基差为负值;现货价格高于期货价格,基差为正值。股指期货术语知多少?基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。股指期货术语知多少?也就是说,基差包含两个成分:“时间和空间”,运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。股指期货术语知多少?即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息与保险费。若要了解更多股指期货方面的知识,推荐你阅读一下股市AI三大猜想这篇文章。

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以上是一篇关于股指期货头寸如何剖析以及股指期货的基差咋阐释方面的讲述来自《乔博士:MACD指标详解》。想要了解更多的股指期货方面的知识的话,敬请关注QR量化社区。股指期货属于一个需要重点了解的词语,毕竟股指期货对于股民来说,十分关键!

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