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股民大家庭-投资有时候不能过度自信

网络整理
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股票配资投资有时候不能过度自信

对于投资理财来说,很多散户的问题其实是并非没有自信,而恰恰是过分自信了。

现实生活里经常可以看到很多散户正是因为过分相信自己,把以保值增值为目的的投资理财,搞成了不断折腾的赔钱交易。

很多散户在进入市场以前,对自己的赚钱能力充满了信心,总以为自己能轻易战胜市场获得很好的投资收益。

散户的过分自信会导致盲目乐观,想当初在2007年八九份市场高歌猛进之时,不断有泡沫、估值过高等警示性的语言出现,可惜又有多少散户理会在意了呢?

散户过分自信的另一大表现就是轻视资产配置而过于激进地重仓下注。

当散户被自己的过分自信蒙蔽了双眼,在某只股票配资上投入了全部的资金企图孤注一掷的时候,遭受到市场的无情打击实际上不该只归咎于自己的运气不佳。

投资不可无自信,但“过犹不及”的自信却是散户需要下狠功夫克服战胜的。

保持对市场的信心,不必过分自信地一心想着咋样战胜市场。

其实投资理财只要获得市场的平均收益率就已经很好了,而最为轻松简单的办法,就是长期投资较低成本的指数基金,因为指数基金的收益率通常就是整个市场的平均收益率。

由高位不断回落,万千散户上了车之后,不愿止蚀,甚至不断"沟货",怎知"愈沟愈低"。

问题在于大家坚信自己所信,当市况非如预期时,很少人会认错。

大部份人都会坚守至无可挽救的地步,直至最后一刻才肯认输。

过往接触过不少散户,他们都认为自己有必胜之法。

本来自信是好事,但散户往往对自己的分析过分自信,当遇到股价下跌时便不能客观、理性地止蚀。

过度自信使人高估知识、低估风险,以及夸大控制事件的自我能力。

这本身是很容易理解的一个现象,但问题是大部份人都否认自己是过度自信。



过度自信易出问题

例子一:你认为你的驾驶技术咋样?是高于平均、等于平均还是低于平均水平呢?

如果人不是过度自信的话,回答高于、等于及低于平均水平的人应该是各占三分之一,然而大部份的美国大学生都自认在平均之上。

根据一篇已发表的研究报告,在抽样出来的大学生中,有82%认为自己的驾驶技术水平高于平均。

既然如此,那么到底甚么才是平均的驾驶技术水平呢?根据平均的定义,是没有可能有82%的受访者高于平均的,这一调查结果亦与事实明显不符。

例子二:创业的风险很大,事实上大多数的新公司会以失败收场。

有一个针对2994家新公司进行的调查,访问公司创始人自认创业成功的机率有多大。

平均而言,他们认为自己的创业成功率为70%,可是只有39%的受访者认认,其它像他们一样的新公司会成功。

甚么大部份的创业者认为,自己的成功机率会是近乎别人的2倍呢?

以上两个例子都证明一件事──显然很多人都错了!因为他们都过份自信。

投资是一个非常困难的过程,当中涉及很大的风险,过度自信使我们错判信息的准确度,同时高估了自我的分析能力,因此常成不良的投资决策,例如过多交易、过度承担风险以及错误决策等等。

过度自信咋样形成的?知道幻觉(illusion of knowledge)是肇因之一,它使人以为预测的准确度会随信息增加而增加。

控制幻觉(illusion of control)是肇因之二 ,它令人以为对于不可控制的事件具有影响力。

若投资过份自信,据有研究投资心理学的林一鸣表示,一般会犯上附表上的错误。

善用止赚止蚀盘系统

若阁下亦发觉自己过份自信,咋办好呢? 散户有时会听消息入市,但是对消息深信不移,由于无任何实质数据支持,在入市前要有心理准备,万一市况与心目中走势相反,便应该难定下了的止蚀水平止蚀。

相信有时散户会忘记了自己曾设下止蚀位,甚至到了止蚀位也想"再等一会"。

现时有些"下单"系统,可以同时设定止赚及止蚀盘,这便可帮助一些在到价时、仍不舍得与股份"拜拜"的散户。

适时离场让头脑冷静

同时,你可不时回想曾经投资决策错误而失败的经历,及问自己今次入市决策是否有足够数据及理由支持。

若有,要不断问自己这些数据及理由有没有改变,一旦有改变,就要修改止蚀及止赚位。

若股票配资变得波动,最好暂时远离市场,让自己冷静下来,不要被过八刀自信冲昏头脑。

最重要,不要太贪心,企图在股票配资最高位时卖出手上股票配资,因为没有人能预测股票配资的最高位。

过份自信散户常犯的错误

(1)高估自己投资知识和能力,认为自己的预测比别人准确。

(2)对自己的信息分析能力充满信心,甚至产生"知识幻觉",虽然实际上没有做过详细分析,但却相信自己已经掌握所有资料。